KATEGORIA
PODSTAWOWE INFORMACJE
Podmiot
Megasam24.pl P.S.A.
Parametry emisji
- Cena 1 szt. akcji: 17,68 PLN
- Seria akcji: B
- Ilość akcji: 56 562
- Całkowity udział: 3,36%
Wycena emisyjna
9 842 679 zł
Debiut na giełdzie
najwcześniej w 2023
Źródło: Opracowanie własne na podstawie informacji zawartych w dokumencie ofertowym oraz materiałach marketingowych emitenta.
OCENA
WSTRZYMAŁEM SIĘ OD JEJ DOKONANIA.
KATEGORIA
OCENA
Propozycja Wartości
- możliwość dokonania zakupów spożywczych w kanale internetowym;
- bogata oferta produktów (ponad 10 000) podzielona na 10 kategorii (począwszy od nabiału kończąc na artykułach przemysłowych);
- realizacja zamówień już następnego dnia ( z wyjątkiem niedziel);
- brak dodatkowych opłat związanych z dostawą na terenie Warszawy i okolic;
- w przypadku pozostałych rejonów wymagana jest stała opłata w wysokości 14 zł;
- możliwość odroczonej płatności;
- interfejs portalu zaprojektowany z myślą o osobach starszych (+65);
- oddzielna zakłada obejmująca wszystkie produkty w cenach promocyjnych;
- możliwość realizacji zamówień bez konieczności posiadania konta;
- możliwość realizacji pojedyńczego zlecenia dopiero od kwoty 120,00zł;
- ceny niektórych produktów są znacznie wyższe, np.:
- krem Nivea na każdą pogodę 50 ml ( w sieci Carrefour jest 47,7% tańszy, tj.10.99 zł vs 16,24 zł);
- krem ochronny Bambino 150 ml ( w sieci Carrefour jest 30,84% tańszy, tj. 8,59 zł vs 11,24 zł);
Model biznesowy
- brak własnych magazynów;
- zamówienia składane przez klientów są realizowane bezpośrednio od dostawców;
- własna flota pojazdów i kierowców, która jest „łatwa” w dostosowywaniu na potrzeby rynku;
- brak wystarczającej ilości informacji;
Kondycja finansowa
- brak zobowiązań spółki wobec innych podmiotów
- brak wystarczającej ilości informacji
Korzyści dla inwestora
- dywidenda wypłacana z 60% wypracowanego zysku ( najwcześniej możliwe to jest w 2025 roku)
- uwarunkowane jest to brakiem wpływu na rozwój spółki;
- udział przeznaczanego zysku może ulec w kolejnych latach zmianie , tj. może zostać zwiększony jak i również zmniejszony)
- spółka przewiduje wykup posiadanych przez inwestorów akcji za co najmniej 109% ich wartości, ale nie wcześniej niż w 2023 roku;
- brak
Źródło: Opracowanie własne na podstawie informacji zawartych w dokumencie ofertowym oraz materiałach marketingowych emitenta.
WNIOSKI
Megasam24.pl P.S.A. to jeden z dobrych przykładów relatywnie prostych i w miarę „skutecznych” biznesów. Koncept biznesowy emitenta polegał na przeniesieniu stacjonarnych zakupów spożywczych do internetu (podobnie jak portal frisco.pl).
Według informacji udzielonych przez emitenta platforma zakupowa jaką dysponuje emitent odnosi sukcesy począwszy od momentu jej powstania.
Niestety, trudno jest uczciwie ocenić podawane dane oraz informacje z uwagi na fakt, iż poza materiałami marketingowymi, Megasam24.pl P.S.A. nie udostępniła żadnych dokumentów pozwalających na ich weryfikację.
W związku z tym wszelkie wnioski zaprezentowane opierają się tylko i wyłącznie na tym co zawiera strona emisyjna Megasam24.pl P.S.A.
Silne strony
- model biznesowy pozwalający na dostosowywanie posiadanych zasobów do wymagań zgłaszanych przez rynek;
- szeroka oferta produktowa;
- szybki rozwój biznesu
- w trakcie pierwszych 11 miesięcy 10 000 zamówień vs 20 000 zamówień w trakcie kolejnych 9 miesięcy
- przejęcie dwóch konkurencyjnych platform A2-Market.pl oraz iJest.pl;
Słabe strony
- mały obszar działania;
- na dzień dzisiejszy jest to jedynie Warszawa i okolice;*
- wysoka różnica cenowa pomiędzy wybranymi produktami oferowanymi na Megasam24.pl a frisco.pl;
Szanse
- wzrost znaczenia e-commerc’u w dokonywaniu zakupów spożywczych, tzw. e-grocery;
Zagrożenia
- silna konkurencja ze strony frisco.pl
- widmo nadchodzącej recesji, która z pewnością przełoży się na poziom konsumpcji Polaków;
